Der teuerste Kredit, den kaum jemand bemerkt
Wer eine Rechnung mit Skonto erst zum Zahlungsziel begleicht, nimmt einen Kredit auf, ohne es zu merken. Der Lieferant finanziert die Zeit zwischen Skontofrist und Zahlungsziel vor und verlangt dafür einen Preis: das Skonto, auf das Sie verzichten. Diese Form der Finanzierung heißt Lieferantenkredit. Sie braucht keinen Antrag und keine Bonitätsprüfung. Gerade deshalb wird sie oft unterschätzt.
Die exakte Formel
Um den Lieferantenkredit mit einem Bankkredit vergleichen zu können, rechnen Sie ihn auf einen Jahreszins um. Üblich ist das Bankjahr mit 360 Tagen:
Effektiver Jahreszins = Skontosatz / (100 − Skontosatz) × 360 / (Zahlungsziel − Skontofrist) × 100
Die Formel besteht aus zwei Teilen. Der erste Teil, Skontosatz / (100 − Skontosatz), ist der Zins für die Kreditdauer. Bei 2 % Skonto zahlen Sie für die Verlängerung 2 € auf je 98 € Zahlbetrag, also 2,04 %. Der zweite Teil, 360 / Kreditdauer, rechnet diesen Zins auf ein Jahr hoch. Bei 20 Tagen Kreditdauer passt die Periode 18-mal in das Jahr.
Für 2 % Skonto, 10 Tage Skontofrist und 30 Tage Zahlungsziel ergibt sich 2 / 98 × 18 × 100 = 36,73 % pro Jahr.
Die Faustformel und ihr Fehler
In vielen Lehrbüchern und Gesprächen fällt eine vereinfachte Formel:
Faustformel = Skontosatz × 360 / (Zahlungsziel − Skontofrist)
Sie ergibt im Beispiel 36 %. Der Unterschied zur exakten Formel entsteht, weil die Faustformel das Skonto auf den vollen Rechnungsbetrag bezieht, obwohl Sie bei Skontozahlung nur 98 % aufbringen. Bei kleinen Skontosätzen ist der Fehler gering, bei 3 % Skonto wächst er schon auf mehrere Prozentpunkte. Für die Entscheidung zwischen Skonto und Kontokorrentkredit reicht die Faustformel fast immer, denn der Abstand zum Bankzins ist meist groß.
Tabelle: So teuer ist der Verzicht auf Skonto
Die folgende Tabelle zeigt den effektiven Jahreszins (exakte Formel, 360 Tage) für typische Zahlungsbedingungen:
| Skonto | 10 / 30 Tage | 14 / 30 Tage | 10 / 60 Tage | 14 / 60 Tage |
|---|---|---|---|---|
| 1 % | 18,18 % | 22,73 % | 7,27 % | 7,91 % |
| 2 % | 36,73 % | 45,92 % | 14,69 % | 15,97 % |
| 3 % | 55,67 % | 69,59 % | 22,27 % | 24,20 % |
Zwei Dinge fallen auf. Erstens: Je kürzer die Kreditdauer, desto teurer der Verzicht. 2 % für 16 Tage sind deutlich mehr wert als 2 % für 50 Tage. Zweitens: Bei langen Zahlungszielen kann der Skonto-Jahreszins unter einen teuren Dispozins fallen. Dann ist die Rechnung nicht mehr eindeutig.
Lohnt sich die Finanzierung über den Kontokorrentkredit?
Die Entscheidungsregel lautet: Liegt der effektive Skonto-Jahreszins über dem Zins Ihres Kontokorrent- oder Dispokredits, ziehen Sie das Skonto und finanzieren die frühe Zahlung notfalls über das Konto. Liegt er darunter, zahlen Sie zum Zahlungsziel.
Beispiel 1: Rechnung 4.760 € brutto, 2 % Skonto innerhalb von 10 Tagen, Ziel 30 Tage, Kontokorrentzins 12 %. Das Skonto beträgt 95,20 €, der Zahlbetrag 4.664,80 €. Die Finanzierung über 20 Tage kostet 4.664,80 € × 12 % × 20 / 360 = 31,10 €. Es bleiben 64,10 € Vorteil.
Beispiel 2: Rechnung 1.190 € brutto, 2 % Skonto innerhalb von 10 Tagen, Ziel 60 Tage, Dispozins 16 %. Das Skonto beträgt 23,80 €. Die Finanzierung von 1.166,20 € über 50 Tage kostet 25,92 €. Hier ist die Finanzierung teurer als das Skonto. Es lohnt sich nur, früh zu zahlen, wenn das Geld ohnehin auf dem Konto liegt.
Und wenn das Geld schon da ist?
Haben Sie genug Guthaben, ist der Vergleichsmaßstab nicht der Kreditzins, sondern das, was das Geld sonst verdient hätte, etwa auf einem Tagesgeldkonto. Diese Zinsen liegen fast immer weit unter dem Skonto-Jahreszins. Wer liquide ist, sollte Skonto daher praktisch immer ziehen.
Die Sicht des Verkäufers
Für den Verkäufer ist dieselbe Zahl eine Kostenposition. Wer 2 % Skonto bei 10 / 30 Tagen gewährt, bezahlt für 20 Tage früheren Geldeingang umgerechnet über 36 % Zins. Das kann trotzdem sinnvoll sein, etwa um Ausfallrisiken zu senken oder Liquiditätsengpässe zu vermeiden. Es sollte aber im Preis kalkuliert sein.
Ihre eigenen Konditionen können Sie im Skonto-Rechner durchspielen. Das Diagramm zeigt, wie sich der Jahreszins mit der Kreditdauer verändert. Die Grundlagen finden Sie im Leitfaden Skonto berechnen.